Ejercicio 2:
Se trata de una mina de sulfuros de cobre operada
por empresa extranjera que produce concentrados para exportación a escala de
gran minería.
(1)- Durante
su vida útil de 16 años factura por valor de u$s 16.000.000.000 (u$s
1.000.000.000 por año)
Para construir el establecimiento la empresa
invirtió u$s 1.300.000.000 (incluida la preinversión y los intereses por
financiación créditos)
Las inversiones complementarias posteriores a la
inversión inicial se estiman en u$s 390.000.000 (promedio de u$s 30.000.000 por
año).
La preinversión (exploración hasta factibilidad,
desgravable en el impuesto a las ganancias) fue de u$s 100.000.000
Asignamos el mismo monto, u$s 100.000.000, al
costo del yacimiento según artículo 75 de la Ley de Impuesto a las Ganancias
que es deducible por agotamiento.
(8)-Asumimos
una deducción de 1/16 por año que es igual a u$s 6.250.000/año
(2)-Los
costos de operación y producción (servicios, insumos, repuestos, sueldos y
cargas sociales, royalties, mantenimiento, seguros, etc.) se estiman en u$s
350.000.000 por año
(6)-Para
exportar debe pagar derechos de exportación (retenciones) fijados en 10 % del
valor facturado = u$s 100.000.000 por año
La empresa tributa Impuestos a las ganancias = 35%
(5)-Regalías
3% del valor boca mina= u$s 20.000.000 por año (2% facturación)
(7)-Impuesto
al cheque y otras contribuciones nacionales = u$s 5.000.000 por año
(4)-Inversión
previsión ambiental = 5% de lso costos operativos = u$s 17.500.000 por año
(desgravable impuesto a las ganancias). Se asume que al fin de la vida útil de
la mina (año 17) la empresa utilizará la suma de las previsiones ambientales
(u$s 280.000.000) para remediar todos los pasivos ambientales del emprendimiento
(3)-Amortización
acelerada (Ley de Inversiones Mineras): a los fines del impuesto a las
ganancias la empresa amortiza la inversión en tres años, 60 % en el primero y
20 % en los siguientes
(9)-5 %
de los costos operativos
conceptos
|
año 1
|
año 2
|
año 3
|
año 4
|
año 5
|
año 6
|
año 7
|
|
(1)
|
Ingresos por ventas
|
1.000.000.000
|
1.000.000.000
|
1.000.000.000
|
1.000.000.000
|
1.000.000.000
|
1.000.000.000
|
1.000.000.000
|
(2)
|
Costos operativos
|
350.000.000
|
350.000.000
|
350.000.000
|
350.000.000
|
350.000.000
|
350.000.000
|
350.000.000
|
(1) - (2)
|
Beneficios operativos
|
650.000.000
|
650.000.000
|
650.000.000
|
650.000.000
|
650.000.000
|
650.000.000
|
650.000.000
|
(3)
|
(-) Amortización inversiones
|
780.000.000
|
260.000.000
|
260.000.000
|
30.000.000
|
30.000.000
|
30.000.000
|
30.000.000
|
(4)
|
(-) Previsión ambiental
|
17.500.000
|
17.500.000
|
17.500.000
|
17.500.000
|
17.500.000
|
17.500.000
|
17.500.000
|
(5)
|
(-) Regalías provinciales
|
20.000.000
|
20.000.000
|
20.000.000
|
20.000.000
|
20.000.000
|
20.000.000
|
20.000.000
|
(6)
|
(-) Derechos de exportación
|
100.000.000
|
100.000.000
|
100.000.000
|
100.000.000
|
100.000.000
|
100.000.000
|
100.000.000
|
(7)
|
(-) Otros impuestos nacionales
|
5.000.000
|
5.000.000
|
5.000.000
|
5.000.000
|
5.000.000
|
5.000.000
|
5.000.000
|
(letra A)
|
Utilidad antes del impuesto a las ganancias
|
272.500.000
|
247.500.000
|
247.500.000
|
477.500.000
|
477.500.000
|
477.500.000
|
477.500.000
|
(letra B)
|
(-) Desgravación preinversión
|
100.000.000
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
(8) (letra C)
|
(-) Deducción por agotamiento
|
6.250.000
|
6.250.000
|
6.250.000
|
6.250.000
|
6.250.000
|
6.250.000
|
6.250.000
|
(9) (letra D)
|
(-) Desgravación medioambiental
|
17.500.000
|
17.500.000
|
17.500.000
|
17.500.000
|
17.500.000
|
17.500.000
|
17.500.000
|
A+B+C+D
|
Ganancia sujeta a impuestos a las ganancias
|
396.250.000
|
223.750.000
|
223.750.000
|
453.750.000
|
453.750.000
|
453.750.000
|
453.750.000
|
35 %
|
Impuesto a las ganancias
|
138.687.500
|
78.312.500
|
78.312.500
|
158.812.500
|
158.812.500
|
158.812.500
|
158.812.500
|
quebranto
|
138.687.500
|
60.375.000
|
||||||
60.375.000
|
17.937.500
|
|||||||
Utilidades netas
|
272.500.000
|
247.500.000
|
229..562.500
|
318.687.500
|
318.687.500
|
318.687.500
|
318.687.500
|
conceptos
|
año 8
|
año 9
|
año 10
|
año 11
|
año 12
|
año 13
|
||
(1)
|
Ingresos por ventas
|
1.000.000.000
|
1.000.000.000
|
1.000.000.000
|
1.000.000.000
|
1.000.000.000
|
1.000.000.000
|
|
(2)
|
Costos operativos
|
350.000.000
|
350.000.000
|
350.000.000
|
350.000.000
|
350.000.000
|
350.000.000
|
|
(1) - (2)
|
Beneficios operativos
|
650.000.000
|
650.000.000
|
650.000.000
|
650.000.000
|
650.000.000
|
650.000.000
|
|
(3)
|
(-) Amortización inversiones
|
30.000.000
|
30.000.000
|
30.000.000
|
30.000.000
|
30.000.000
|
30.000.000
|
|
(4)
|
(-) Previsión ambiental
|
17.500.000
|
17.500.000
|
17.500.000
|
17.500.000
|
17.500.000
|
17.500.000
|
|
(5)
|
(-) Regalías provinciales
|
20.000.000
|
20.000.000
|
20.000.000
|
20.000.000
|
20.000.000
|
20.000.000
|
|
(6)
|
(-) Derechos de exportación
|
100.000.000
|
100.000.000
|
100.000.000
|
100.000.000
|
100.000.000
|
100.000.000
|
|
(7)
|
(-) Otros impuestos nacionales
|
5.000.000
|
5.000.000
|
5.000.000
|
5.000.000
|
5.000.000
|
5.000.000
|
|
(letra A)
|
Utilidad antes del impuesto a las ganacias
|
477.500.000
|
477.500.000
|
477.500.000
|
477.500.000
|
477.500.000
|
477.500.000
|
|
(letra B)
|
(-) Desgravación preinversión
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
0
|
|
(8) (letra C)
|
(-) Deducción por agotamiento
|
6.250.000
|
6.250.000
|
6.250.000
|
6.250.000
|
6.250.000
|
6.250.000
|
|
(9) (letra D)
|
(-) Desgravación medioambiental
|
17.500.000
|
17.500.000
|
17.500.000
|
17.500.000
|
17.500.000
|
17.500.000
|
|
A+B+C+D
|
Ganancia sujeta a impuestos a las ganancias
|
453.750.000
|
453.750.000
|
453.750.000
|
453.750.000
|
453.750.000
|
453.750.000
|
|
35 %
|
Impuesto a las ganancias
|
158.812.500
|
158.812.500
|
158.812.500
|
158.812.500
|
158.812.500
|
158.812.500
|
|
Utilidades netas
|
318.687.500
|
318.687.500
|
318.687.500
|
318.687.500
|
318.687.500
|
318.687.500
|
conceptos
|
año 14
|
año 15
|
año 16
|
||
(1)
|
Ingresos por ventas
|
1.000.000.000
|
1.000.000.000
|
1.000.000.000
|
|
(2)
|
Costos operativos
|
350.000.000
|
350.000.000
|
350.000.000
|
|
(1) - (2)
|
Beneficios operativos
|
650.000.000
|
650.000.000
|
650.000.000
|
|
(3)
|
(-) Amortización inversiones
|
30.000.000
|
30.000.000
|
30.000.000
|
|
(4)
|
(-) Previsión ambiental
|
17.500.000
|
17.500.000
|
17.500.000
|
|
(5)
|
(-) Regalías provinciales
|
20.000.000
|
20.000.000
|
20.000.000
|
|
(6)
|
(-) Derechos de exportación
|
100.000.000
|
100.000.000
|
100.000.000
|
|
(7)
|
(-) Otros impuestos nacionales
|
5.000.000
|
5.000.000
|
5.000.000
|
|
(letra A)
|
Utilidad antes del impuesto a las ganacias
|
477.500.000
|
477.500.000
|
477.500.000
|
|
(letra B)
|
(-) Desgravación preinversión
|
0
|
0
|
0
|
|
(8) (letra C)
|
(-) Deducción por agotamiento
|
6.250.000
|
6.250.000
|
6.250.000
|
|
(9) (letra D)
|
(-) Desgravación medioambiental
|
17.500.000
|
17.500.000
|
17.500.000
|
|
A+B+C+D
|
Ganancia sujeta a impuestos a las ganancias
|
453.750.000
|
453.750.000
|
453.750.000
|
|
35 %
|
Impuesto a las ganancias
|
158.812.500
|
158.812.500
|
158.812.500
|
|
Utilidades netas
|
318.687.500
|
318.687.500
|
318.687.500
|
PREGUNTAS
Al efecto de simplificar la resolución del
ejercicio no se aplicará ninguna fórmula de la matemática financiera para
actualizar valores.
1.- Cuáles fueron las utilidades netas totales de
la empresa al finalizar la vida útil? Respuesta: u$s 4.347.500.000.-
2.- Cuál fue el monto total que cobró el gobierno nacional
por la vía de impuestos en el mismo lapso?
Respuesta: Derechos de exportación (retenciones) u$s
1.600.000.000.-
Otros impuestos nacionales u$s 80.000.000.-
Impuesto a las ganancias u$s
2.082.500.000.-
TOTAL u$s 3.762.000.000.-
3.- Cuál fue el monto total que cobró el gobierno Provincial
en concepto de regalías? Respuesta:
u$s 320.000.000.-
4.- Si se suma lo cobrado por el gobierno Nacional
y el Provincial, cuál fue el monto que cobró el Estado? Respuesta: u$s 4.082.500.00R0.-
5.- De acuerdo a los datos existentes de varios
emprendimientos y teniendo en cuenta el avance registrado en la provisión
nacional de insumos, repuestos y servicios, se a sume que los porcentajes que
se pagan dentro del país son un 50 % de la inversión y un 70% de los gastos
operativos. Bajo ese supuesto, cuál es el monto total que ingresa directamente a los circuitos
económicos argentinos por esa vía?
Respuesta:
50 % de la inversión u$s 650.000.000.-
70 % gastos
operativos u$s 392.000.000.- (350X16X0.7)
TOTAL u$s 1.042.000.000.-
6.- Por diferencia, cuál es el monto de
inversiones y gastos operativos que se paga fuera del país? Respuesta: u$s 650.000.000.- + [4.570.000.000 – 3.920.000.000] = u$s 1.680.000.000.-
TOTAL u$s 2.330.000.000.-
http://www.segemar.gov.ar/bibliotecaintemin/LAVANDAIOConozcamosSobreMineria/
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